Futuros e opções de negociação na índia

Futuros e opções de negociação na Índia
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Guia para Iniciantes em Opções.
O que é uma opção?
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data.
Uma opção é um derivado. Isto é, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido).
· As Opções Listadas são títulos, assim como ações.
· As opções são negociadas como ações, com compradores fazendo ofertas e vendedores fazendo ofertas.
· Opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança.
· As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a garantia subjacente).
· Opções têm datas de vencimento, enquanto ações não.
· Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis.
· Os acionistas têm uma participação na empresa, com direito a voto e dividendos. Opções não transmitem tais direitos.
Algumas pessoas permanecem confusas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas usa as opções há algum tempo, porque a opção por opções está embutida em tudo, desde hipotecas até seguro de automóveis. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara.
Tipos de expiração.
Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de expiração. Uma vez que um investidor tenha comprado a opção, ela deve ser mantida até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são do estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice.
Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, um XYZ May 30 Call (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio de opção de Rs.2.
O Preço de Exercício (ou Exercício) é o preço pelo qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção.
A Data de Expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de vencimento de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado e, nesse caso, é na quinta-feira).
As pessoas que compram opções têm direito, e isso é o direito de exercitar.
Quando um detentor de opções opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor com o mesmo tipo de opção (ou seja, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído.
Existem dois tipos de opções - ligar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente.
O preço predeterminado pelo qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou preço de greve. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter vários preços de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é menor que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício.
O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício.
Opções têm vidas finitas. O dia de vencimento da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, a critério do proprietário.
Uma classe de opções é todas as opções e chamadas em um determinado instrumento subjacente. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou S & P CNX NIFTY ou ações individuais.
Uma opção pode ser liquidada de três formas A fechar compra ou venda, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo.
Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço da opção com o preço do instrumento.
O valor de tempo de uma opção é o valor que o prêmio excede o valor intrínseco. Valor do tempo = Prêmio da opção - valor intrínseco.
Investimento a Longo Prazo.
Multiplique seu capital investindo.
tendências de longo prazo.
Ações Multi Bagger.
Crie riqueza para você.
identificando rapidamente as mudanças nas tendências, montando a tendência.
reserva de lucros no final da tendência.
Capture balanços de preços breves.
estoques de tendência em movimento rápido.
volatilidade de preços intra-dia das ações mais ativas em ambos.
BULLISH & amp; BEARISH Mercados.
gerar um fluxo constante de renda diária.
Negociação do dia de futuros.
lucros máximos todos os dias.
contrato de futuros de alta liquidez.
• Uso deste website e / ou produtos & amp; serviços oferecidos por nós indicam sua aceitação de nosso aviso.
• Isenção de responsabilidade: Futuros, opção & amp; negociação de ações é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente de sua responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por nenhum dano ou perda, direta ou indireta, conseqüente ou incidental, resultante do uso dessas informações. Esta informação não é uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer um dos títulos aqui mencionados. Os escritores podem ou não estar negociando os valores mobiliários mencionados.
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Guia do iniciante para futuros de negociação.
Um contrato de futuros é um acordo entre duas partes - um comprador e um vendedor - para comprar ou vender um ativo em uma data e preço futuros específicos. Cada contrato de futuros representa uma quantia específica de um determinado título ou mercadoria. O contrato de futuros de commodities mais negociado, por exemplo, é o petróleo bruto, que tem uma unidade contratada de 1.000 barris. Cada contrato futuro de milho, por outro lado, representa 5.000 bushels - ou cerca de 127 toneladas de milho.
Contratos futuros foram originalmente projetados para permitir que os agricultores se protegessem contra mudanças nos preços de suas safras entre o plantio e quando poderiam ser colhidas e levadas ao mercado. Embora produtores (por exemplo, agricultores) e usuários finais continuem usando futuros para se proteger contra riscos, investidores e traders de todos os tipos usam contratos futuros para fins de especulação - lucrar apostando na direção em que o ativo se moverá. (Para mais, veja Qual é a diferença entre cobertura e especulação?)
Enquanto os primeiros contratos futuros se concentravam em commodities agrícolas como gado e grãos, o mercado agora inclui contratos ligados a uma ampla variedade de ativos, incluindo metais preciosos (ouro), metais industriais (alumínio), energia (petróleo), títulos (títulos do Tesouro). ) e stocks (S & amp; P 500). Esses contratos são padronizados e são negociados em bolsas de futuros em todo o mundo, incluindo o Chicago Mercantile Exchange (CME) e o Intercontinental Exchange (ICE) nos EUA (para mais informações, consulte Como funcionam os contratos futuros?)
Este tutorial fornece uma visão geral do mercado futuro, incluindo uma discussão sobre como os futuros funcionam, como eles diferem de outros instrumentos financeiros e como entender os benefícios e as desvantagens da alavancagem. Ele também aborda considerações importantes, como avaliar futuros e um exemplo básico de uma negociação de futuros - analisando passo a passo a seleção de instrumentos, análise de mercado e execução de transações. Se você está considerando negociar nos mercados futuros, é importante que você entenda como o mercado funciona. Aqui está uma introdução rápida para ajudar você a começar.

FAQs: Negociação de futuros e opções na Índia.
Com a saída de badla do próximo mês, o mercado de ações verá a introdução de opções e futuros em grande forma. Para investidores que têm dificuldade em entender as terminologias associadas a opções e futuros, bem como seus modos de trabalho, seguem algumas explicações lúcidas.
Uma opção é um contrato, que dá ao comprador (detentor) o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a quantidade especificada dos ativos subjacentes, a um preço específico (greve) em ou antes de um tempo especificado (data de vencimento).
Subjacente - O título / ativo específico no qual um contrato de opções é baseado.
Quando o titular de uma opção exerce o seu direito de comprar / vender, é atribuído ao vendedor da opção selecionada aleatoriamente a obrigação de honrar o contrato subjacente, e este processo é denominado como Cessão.
Uma opção de estilo americano é aquela que pode ser exercida pelo comprador antes ou na data de expiração, ou seja, a qualquer momento entre o dia da compra da opção e o dia do seu vencimento.
Uma opção de compra dá ao titular (comprador / comprador longo), o direito de comprar a quantidade especificada do ativo subjacente ao preço de exercício na data de vencimento ou antes dela.
Uma opção de venda dá ao detentor (comprador / pessoa que é comprida) o direito de vender a quantidade especificada do ativo subjacente ao preço de exercício ou antes da data de vencimento.
Uma posição de opção de compra coberta por uma posição oposta no instrumento subjacente (por exemplo, ações, commodities, etc.) é chamada de chamada coberta.
O valor intrínseco de uma opção é definido como o valor pelo qual uma opção é in-the-money ou o valor de exercício imediato da opção quando a posição subjacente é marcada para o mercado.
O valor do tempo é a opção de valor que os compradores estão dispostos a pagar pela possibilidade de a opção se tornar lucrativa antes do vencimento devido à mudança favorável no preço do subjacente. Uma opção perde seu valor de tempo quando sua data de expiração se aproxima. Na expiração, uma opção vale apenas seu valor intrínseco. O valor do tempo não pode ser negativo.
Existem dois tipos de fatores que afetam o valor do prêmio da opção:
Os modelos de precificação de opções teóricas são usados ​​pelos operadores de opções para calcular o valor justo de uma opção com base nos fatores de influência mencionados anteriormente.
Opções Premium não é corrigido pelo Exchange. O valor justo / preço teórico de uma opção pode ser conhecido com a ajuda de modelos de precificação e, dependendo das condições de mercado, o preço é determinado por ofertas e ofertas competitivas no ambiente de negociação.
O preço de uma Opção depende de certos fatores, como preço e volatilidade do subjacente, prazo para expirar etc. A opção Gregos são as ferramentas que medem a sensibilidade do preço da opção aos fatores mencionados acima.
Uma calculadora de opções é uma ferramenta para calcular o preço de uma opção com base em vários fatores de influência, como o preço do subjacente e sua volatilidade, o tempo até a expiração, a taxa de juros livre de risco, etc.
Instituições de desenvolvimento, Fundos Mútuos, IFs, FIIs, Corretores, Participantes de Varejo são os prováveis ​​participantes no Mercado de Opções.
Além de oferecer flexibilidade ao comprador na forma de direito de comprar ou vender, a grande vantagem das opções é a sua versatilidade. Eles podem ser tão conservadores ou tão especulativos quanto a estratégia de investimento.
Alta alavancagem, como investindo pequena quantidade de capital (em forma de prêmio), pode-se ter exposição no ativo subjacente de valor muito maior.
Se você antecipar um certo movimento direcional no preço de uma ação, o direito de comprar ou vender aquela ação a um preço predeterminado, por um período de tempo específico, pode oferecer uma oportunidade atraente de investimento.
Opção é um contrato que tem um valor de mercado como qualquer outra mercadoria negociável. Uma vez que uma opção é comprada, existem alternativas a seguir que um detentor de opção tem:
O risco / perda de um comprador de uma opção é limitado ao prêmio que ele pagou.
O risco de um gravador de opções é ilimitado, onde seus ganhos são limitados aos prêmios ganhos. Quando uma chamada de entrega física descoberta for exercida, o escritor terá que comprar o ativo subjacente e sua perda será o excesso do preço de compra sobre o preço de exercício da chamada reduzido pelo prêmio recebido por redigir a chamada.
A escrita de opções é um trabalho especializado que é adequado apenas para o investidor experiente que entende os riscos, tem capacidade financeira e possui ativos líquidos suficientes para atender aos requisitos de margem aplicáveis. O risco de ser um lançador de opções pode ser reduzido pela compra de outras opções sobre o mesmo ativo subjacente, assumindo assim uma posição de spread ou adquirindo outros tipos de posições de hedge nas opções / futuros e outros mercados correlatos.
No mercado indiano de Derivativos, o Sebi não criou nenhuma categoria específica de escritores de opções. Qualquer participante do mercado pode escrever opções. No entanto, os requisitos de margem são rigorosos para os gravadores de opções.
As Opções do Índice de Ações são opções em que o ativo subjacente é um Índice de Ações para, e. Opções no S & P 500 Index / Opções no BSE Sensex etc.
As opções de índice permitem que os investidores ganhem exposição a um mercado amplo, com uma decisão de negociação e freqüentemente com uma transação. Para obter o mesmo nível de diversificação usando ações individuais ou opções de ações individuais, várias decisões e negociações seriam necessárias.
Opções de índice são eficazes o suficiente para atrair um amplo espectro de usuários, de investidores conservadores a traders de mercado de ações mais agressivos.
Contratos de opções em que o ativo subjacente é um estoque de capital, são denominados como Opções em ações. Eles são em grande parte opções de estilo americano em dinheiro liquidado ou liquidado por entrega física.
As opções podem oferecer ao investidor a flexibilidade necessária para inúmeras situações de investimento. Um investidor pode criar uma posição de hedge ou totalmente especulativa, através de várias estratégias que refletem sua tolerância ao risco.
As opções de ações negociadas em bolsa não são emitidas pelas empresas que as baseiam. As empresas não têm voz na seleção do patrimônio subjacente para as opções.
O detentor dos contratos de opções de ações não possui nenhum dos direitos que os detentores de ações de patrimônio têm - como direito a voto e direito a receber bônus, dividendos etc. Para obter esses direitos, o detentor de uma opção de compra deve exercer seu contrato e aceitar as ações de capital subjacentes.
Os títulos de antecipação de ações de longo prazo (Leaps) são opções de compra e venda de longo prazo em ações ordinárias ou ADRs.
Derivativos com payoffs mais complicados do que os calls e puts padrão europeus ou americanos são chamados de Opções Exóticas. Alguns dos exemplos de opções exóticas são como abaixo:
As opções Over-The-Counter são aquelas negociadas diretamente entre as contrapartes e são completamente flexíveis e personalizadas. Existe alguma padronização para facilitar a negociação nos mercados mais movimentados, mas os detalhes precisos de cada transação são livremente negociáveis ​​entre comprador e vendedor.
Como ações, opções e contratos futuros também são negociados em qualquer bolsa. Na Bolsa de Valores de Bombaim, as ações são negociadas no sistema BSE On Line Trading (BOLT) e as opções e futuros são negociados no Sistema de Negociação e Liquidação de Derivativos (DTSS).
O subjacente para as opções de índice é o BSE 30 Sensex, que é o índice de referência dos mercados de capital indiano, compreendendo 30 scrips.
As primeiras opções de índice da BSE são baseadas no BSE 30 Sensex. As opções do Sensex seriam de estilo europeu de opções, ou seja, as opções seriam exercidas apenas no dia do vencimento.
Análise específica de portfólio de risco (SPAN) é um sistema de gerenciamento de risco reconhecido mundialmente desenvolvido pela Chicago Mercantile Exchange (CME). É um sistema de cálculo de margem baseado em carteira adotado por todas as principais Bolsas de Derivativos.
O SPAN identifica o risco global em uma carteira completa de futuros e opções ao mesmo tempo em que reconhece as exposições únicas associadas a relacionamentos de risco entre meses e entre commodities.
O PC-SPAN é um programa fácil de usar para PC's que calcula os requisitos de margem de SPAN no final dos membros. Como o PC SPAN funciona:
A cada dia útil, a troca gera um arquivo de parâmetros de risco (parâmetros definidos pela troca) que pode ser baixado pelo membro.
Será adotado um modelo de margens baseadas em carteira (SPAN), que terá uma visão integrada do risco envolvido na carteira de cada cliente individual, compreendendo suas posições em todos os contratos de derivativos negociados no Segmento de Derivativos.
No Exercício de uma Opção por um Titular de Opção, o software de negociação atribuirá a opção exercida ao lançador de opções aleatoriamente com base em um algoritmo especificado.
Um investidor tem que se registrar com um corretor que é membro do Segmento de Derivativos da BSE.
A bolsa está conduzindo programas gratuitos de conscientização de futuros e opções para corretores membros e seus clientes. Isso será realizado em todo o país para alcançar os investidores em geral.
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Capítulo 2.9: Diferença entre Futuros e Opções.
Derivativos são instrumentos que derivam seu valor de um título subjacente como uma ação, instrumento de dívida, moeda ou commodity. Futuros e opções são os dois tipos de derivativos comumente negociados. Investir em futuros e opções com a Kotak Securities pode ajudar a tornar sua infraestrutura financeira segura.
Um contrato de futuros é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um ativo em um determinado momento no futuro a um determinado preço.
Tal acordo funciona para aqueles que não têm dinheiro para comprar o contrato agora, mas podem trazê-lo em uma determinada data. Esses contratos são usados ​​principalmente para arbitragem por traders. Isso significa que os comerciantes compram uma ação a um preço baixo no mercado à vista e a vendem a um preço mais alto no mercado de futuros ou vice-versa. A ideia é jogar com a diferença de preço entre dois mercados para o mesmo estoque.
No caso de contratos de futuros, a obrigação é tanto do comprador quanto do vendedor de executar o contrato em uma determinada data. Contratos futuros são tipos especiais de contratos futuros. Eles são contratos padronizados negociados em bolsa, como futuros do índice Nifty.
Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação. Como comprador, você pode optar por deixar a opção de comprar ou cancelar a opção de compra. O vendedor tem a obrigação de cumprir o contrato. No caso de um contrato de futuros, existe uma obrigação por parte do comprador e do vendedor.
As opções são de dois tipos - opções de chamadas e colocações:
Os «convites» conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar uma determinada quantidade do activo subjacente, a um determinado preço em ou antes de uma determinada data futura.
'Coloca' dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender uma determinada quantidade de ativo subjacente a um determinado preço em ou antes de uma determinada data futura.
Se o comprador de opções optar por exercer a opção de compra, a contraparte (vendedora) deve cumprir. Um contrato de futuros, por outro lado, é vinculativo para ambas as contrapartes, uma vez que ambas as partes têm que se estabelecer na ou antes da data de expiração.
Observe que todos os contratos de opções disponíveis no NSE podem ser exercidos apenas na data de vencimento.
Como os contratos de futuros e opções são diferentes.
Se você é um comprador no mercado de futuros, não há limite para o lucro que você faz. Ao mesmo tempo, não há limite para a perda que você faz. Um contrato de futuros tem potencial ilimitado de lucro e perda, enquanto o comprador de uma perda de Call ou Put Option é limitado, mas o potencial de lucro é ilimitado.
A compra de um contrato futuro requer uma margem inicial e normalmente envolve uma saída de caixa maior do que no caso das Opções, que exigem apenas o pagamento do prêmio.
Os futuros são os favoritos dos especuladores e arbitradores, enquanto as Opções são amplamente utilizadas pelos hedgers.
Enquanto um comprador de uma opção paga o prêmio e adquire o direito de exercer sua opção, o lançador de uma opção é aquele que recebe o prêmio da opção e, portanto, é obrigado a vender / comprar o ativo se o comprador a exercer sobre ele. Atualmente, na NSE, os futuros e opções são negociados no Índice e nas ações individuais.
Agora você estudou todas as partes importantes do mercado de derivativos - o que são contratos de derivativos, tipos diferentes, futuros e opções, contratos de compra e venda e como negociá-los. Parabéns! Vamos encerrar esta seção e passar para os próximos fundos mútuos.
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Não há necessidade de emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreve no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de candidatura para autorizar o seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupe com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor.
O KYC é uma vez exercido enquanto se lida em mercados de títulos - uma vez que o KYC é feito através de um intermediário registrado no SEBI (corretor, DP, Fundo Mútuo etc.), você não precisa passar pelo mesmo processo novamente quando se aproxima de outro intermediário. Atenção, os investidores impedem transações não autorizadas na sua conta de negociação / dematização - & gt; Atualize seu número de celular / e-mail com seu corretor de ações / participante de depósito. Receba informações de suas transações diretamente do Exchanges em seu celular / e-mail no final do dia e alertas em seu celular registrado para todos os débitos e outras transações importantes em sua conta demat diretamente do NSDL / CDSL no mesmo dia. "- Emitido no interesse dos investidores Circular n. º: NSDL / POLICY / 2014/0094, NSE / INSP / 27436, BSE - 20140901-21.
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Capítulo 2.02: O que são contratos futuros?
Na seção anterior, aprendemos sobre o mercado de derivativos. Agora vamos nos aprofundar um pouco e entender os contratos futuros.
O que são contratos futuros?
Um contrato de futuros é um acordo entre duas partes - um comprador e um vendedor - em que o primeiro concorda em comprar do segundo, um número fixo de ações ou um índice em um momento específico no futuro por um preço pré-determinado. Esses detalhes são acordados quando a transação ocorre. Como os contratos futuros são padronizados em termos de datas de vencimento e tamanhos de contrato, eles podem ser livremente negociados em bolsas de valores. Um comprador pode não conhecer a identidade do vendedor e vice-versa. Além disso, todo contrato é garantido e honrado pela bolsa de valores, ou mais precisamente, pela câmara de compensação ou pela corporação de compensação da bolsa de valores, que é uma agência designada para liquidar negócios de investidores nas bolsas de valores.
Contratos futuros estão disponíveis em diferentes tipos de ativos - ações, índices, commodities, pares de moedas e assim por diante. Aqui vamos olhar para os dois contratos de futuros mais comuns - futuros de ações e futuros sobre índices.
O que são futuros de ações:
Os futuros de ações são contratos de derivativos que lhe dão o poder de comprar ou vender um conjunto de ações a um preço fixo em uma determinada data. Depois de comprar o contrato, você é obrigado a manter os termos do contrato.
Aqui estão mais algumas características dos contratos futuros:
Tamanho do lote / contrato: No mercado de derivativos, os contratos não podem ser negociados para uma única ação. Em vez disso, todos os contratos futuros de ações consistem em um lote fixo da ação subjacente. O tamanho deste lote é determinado pela bolsa em que é negociado. Ela difere de estoque para estoque. Por exemplo, um contrato futuro da Reliance Industries Ltd. (RIL) tem um lote de 250 ações da RIL, ou seja, quando você compra um contrato futuro da RIL, você está negociando 250 ações da RIL. Da mesma forma, o tamanho do lote para a Infosys é de 125 compartilhamentos. *
Expiração: Todos os três vencimentos são negociados simultaneamente na bolsa e expiram na última quinta-feira dos respectivos meses de contrato. Se a última quinta-feira do mês for um feriado, elas expiram no dia útil anterior. Nesse sistema, à medida que os contratos de quase um mês expiram, os contratos do meio do mês (2 meses) tornam-se contratos de quase meses (1 mês) e os contratos de mês distante (3 meses) tornam-se contratos no meio do mês.
Duração: Contrato é um acordo para uma transação no futuro. Até que ponto no futuro é decidido pela duração do contrato. Contratos de futuros estão disponíveis em durações de 1 mês, 2 meses e 3 meses. Estes são chamados perto do mês, mês do meio e mês distante, respectivamente. Uma vez que os contratos expirem, outro contrato é introduzido para cada uma das três durações.
O mês em que expira é chamado de mês do contrato. Novos contratos são emitidos no dia após o vencimento.
Exemplo: Se você quiser comprar um único contrato futuro de julho da ABC Ltd., terá que fazê-lo pelo preço no qual os contratos futuros de julho estão atualmente disponíveis no mercado de derivativos. Digamos que os futuros de julho da ABC Ltd estejam sendo negociados a Rs 1.000 por ação. Isso significa que você está concordando em comprar / vender a um preço fixo de Rs 1.000 por ação na última quinta-feira de julho. No entanto, não é necessário que o preço das ações no mercado à vista na quinta-feira seja de Rs 1.000. Poderia ser Rs 992 ou Rs 1.005 ou qualquer outra coisa, dependendo das condições de mercado prevalecentes. Essa diferença de preços pode ser aproveitada para obter lucros.
O que são futuros de índices?
Um índice de ações é usado para medir as mudanças nos preços de um grupo de ações durante um período de tempo. Ele é construído pela seleção de ações de empresas similares em termos de indústria ou tamanho. Alguns índices representam um determinado segmento ou o mercado global, ajudando assim a acompanhar os movimentos dos preços. Por exemplo, o BSE Sensex é composto por 30 empresas líquidas e fundamentalmente fortes. Como essas ações são líderes de mercado, qualquer alteração nos fundamentos da economia ou das indústrias será refletida nesse índice por meio de movimentos nos preços desses estoques na BSE. Da mesma forma, existem outros índices populares, como o CNX Nifty 50, S & P 500, etc, que representam movimentos de preços em diferentes bolsas ou em diferentes segmentos.
Contratos futuros também estão disponíveis nesses índices. Isso ajuda os comerciantes a ganhar dinheiro com o desempenho do índice.
Aqui estão algumas características dos futuros de índices:
Tamanho do contrato: assim como os futuros de ações, esses contratos também são negociados em lotes. Mas como isso é possível quando o índice é simplesmente um número não físico? Não, você não compra futuros das ações pertencentes ao índice. Em vez disso, os índices de ações - o valor do índice - são convertidos em rupias.
Por exemplo, suponha que o valor CNX Nifty tenha 6500 pontos. A troca estipula que cada ponto é equivalente a Rs 1, então você tem que pagar 100 vezes o valor do índice - Rs 6,50,000, ou seja, 1x6500x100. Isso também significa que cada contrato tem um tamanho de lote de 100.
Expiração: Como os índices são conceitos abstratos do mercado, a transação não pode ser liquidada através da compra ou venda do ativo subjacente. Liquidação física só é possível em caso de futuros de ações. Assim, uma posição aberta em futuros de índices pode ser resolvida através da realização de uma transação oposta no ou antes do dia do vencimento.
Duração: Como no caso de futuros de ações, os futuros de índices também têm três séries de contratos abertas para negociação em qualquer ponto no tempo - o próximo mês (1 mês), meio mês (2 meses) e próximo mês (3 meses) contratos futuros indexados.
Ilustração de um contrato futuro de índice: Se o índice se mantiver em 3550 pontos no mercado à vista hoje e você decidir comprar um futuro de 50 de julho, terá que comprá-lo ao preço prevalecente no mercado futuro.
Este preço de um contrato futuro de julho poderia estar em qualquer lugar acima, abaixo ou em Rs 3,55 lakh (ou seja, 3550 * 100), dependendo das condições de mercado vigentes. Investidores e comerciantes tentam lucrar com a oportunidade decorrente dessa diferença de preços.
Quais são as vantagens e riscos dos contratos futuros:
A existência e a utilidade de um mercado futuro beneficiam muitos participantes do mercado:
Permite que os hedgers transfiram riscos para especuladores. Dá aos comerciantes uma ideia eficiente de como é provável que o preço futuro de uma ação ou valor de um índice seja. Com base no preço futuro atual, ajuda a determinar a demanda futura e o fornecimento das ações. Uma vez que é baseado na margem de negociação, permite que pequenos especuladores participem e negociem no mercado de futuros pagando uma pequena margem em vez de todo o valor das propriedades físicas.
No entanto, você deve estar ciente dos riscos envolvidos também. O principal risco decorre da tentação de especular excessivamente devido a um alto fator de alavancagem, o que poderia ampliar as perdas da mesma maneira que multiplica os lucros. Além disso, como os produtos derivados são um pouco mais complicados do que os estoques ou o acompanhamento de um índice, a falta de conhecimento entre os participantes do mercado pode levar a perdas.
O que são futuros de índices?
Agora que lemos e entendemos os fundamentos dos contratos futuros, vamos passar para a forma como eles são precificados. Clique aqui.
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O KYC é uma vez exercido enquanto se lida em mercados de títulos - uma vez que o KYC é feito através de um intermediário registrado no SEBI (corretor, DP, Fundo Mútuo etc.), você não precisa passar pelo mesmo processo novamente quando se aproxima de outro intermediário. Atenção, os investidores impedem transações não autorizadas na sua conta de negociação / dematização - & gt; Atualize seu número de celular / e-mail com seu corretor de ações / participante de depósito. Receba informações de suas transações diretamente do Exchanges em seu celular / e-mail no final do dia e alertas em seu celular registrado para todos os débitos e outras transações importantes em sua conta demat diretamente do NSDL / CDSL no mesmo dia. "- Emitido no interesse dos investidores Circular n. º: NSDL / POLICY / 2014/0094, NSE / INSP / 27436, BSE - 20140901-21.
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Ações de negociação & amp; Index Futures no mercado acionário indiano.
A negociação de futuros é uma empresa que oferece tudo o que você sempre quis de um negócio próprio. Roberts (1991) chama isso de negócio perfeito do mundo. Ele oferece o potencial de ganhos ilimitados e riqueza real. Você pode executá-lo trabalhando em seu próprio horário, bem como continuar fazendo o que estiver fazendo agora.
O que o Futures Trading aplica às ações indianas & amp; Índices
Futures Trading é uma forma de investimento que envolve especular sobre o preço de um título subindo ou descendo no futuro.
O que é um contrato de futuros?
Um contrato de futuros é um contrato padronizado, negociado em uma bolsa de futuros, para comprar ou vender um determinado instrumento subjacente em uma determinada data no futuro, a um preço especificado. A data futura é chamada data de entrega ou data final de liquidação. O preço pré-definido é chamado de preço futuro. O preço do ativo subjacente na data de entrega é chamado de preço de liquidação.
Um contrato de futuros é um contrato altamente padronizado com os seguintes detalhes especificados:
O ativo ou instrumento subjacente. Isso pode ser qualquer coisa, desde um barril de petróleo bruto, um quilo de ouro ou uma ação ou ação específica.
A negociação de futuros é regulada pela Securities & amp; Conselho de Câmbio da Índia (SEBI). O SEBI existe para proteger contra os comerciantes que controlam o mercado de forma ilegal ou antiética, e para evitar fraudes no mercado de futuros.
Como funciona o comércio de futuros?
Existem duas categorias básicas de participantes futuros: hedgers e especuladores.
Se o julgamento do negociante for bom. ele pode ganhar mais dinheiro no mercado futuro mais rápido porque os preços futuros tendem, em média, a mudar mais rapidamente do que os preços dos imóveis ou das ações, por exemplo. Por outro lado, o mau julgamento da negociação nos mercados de futuros pode causar perdas maiores do que seria o caso de outros investimentos.
Os futuros são investimentos altamente alavancados. O comerciante coloca uma pequena fração do valor do contrato subjacente (geralmente 10% -25% e às vezes menos) como margem, mas ele pode aproveitar o valor total do contrato à medida que sobe e desce. O dinheiro que ele coloca não é um adiantamento do contrato subjacente, mas uma garantia de desempenho. O valor real do contrato só é trocado nas raras ocasiões em que a entrega ocorre. (Compare isso com o investidor de ações que geralmente tem que colocar 100% do valor de suas ações.) Além disso, o investidor de futuros não é cobrado juros sobre a diferença entre a margem e o valor total do contrato.
Assentamento de contratos de futuros na Índia.
Os contratos de futuros geralmente não são liquidados com entrega física. A compra ou venda de uma posição de compensação pode ser usada para liquidar uma posição existente, permitindo que o especulador ou o hedger realize lucros ou perdas do contrato original. Neste ponto, o saldo de margem é devolvido ao detentor juntamente com quaisquer ganhos adicionais, ou o saldo de margem mais lucro como um crédito para a perda do detentor. Liquidação em dinheiro é usada para contratos como ações ou futuros de índice que obviamente não podem resultar em entrega.
Vantagens do Futures Trading na Índia.
Há muitas vantagens inerentes à negociação de futuros sobre outras alternativas de investimento, como contas de poupança, ações, títulos, opções, imóveis e colecionáveis.
1. alta alavancagem. A principal atração, é claro, é o potencial para grandes lucros em um curto período de tempo. A razão pela qual a negociação de futuros pode ser tão lucrativa é a alta alavancagem. Para "possuir" um contrato de futuros, um investidor só tem que colocar uma pequena fração do valor do contrato (geralmente em torno de 10-20%) como "margem". Em outras palavras, o investidor pode negociar uma quantia muito maior do título do que se ele o comprasse imediatamente, então se ele previu o movimento do mercado corretamente, seus lucros serão multiplicados (dez vezes em um depósito de 10%). Este é um excelente retorno comparado à compra e entrega física em estoque.
Negociação de Curto Prazo.
Negociação de curto prazo irá ajudá-lo a capturar movimentos explosivos de curto prazo de ações e índices futuros indianos em ambos os mercados de BULL e BEAR!
Day Trading é um processo de captura da Volatilidade Intra-Dia nos Futuros de Ações e Índices altamente líquidos!
Capture tendências de curto prazo em Futuros de Commodity negociados nas Bolsas de Futuros NCDEX e MCX Commodity.
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